El Grupo Albanesi, uno de los principales conglomerados energéticos privados de Argentina, finalizó la reestructuración integral de su deuda por aproximadamente 1.500 millones de dólares. El proceso, que se extendió durante más de un año, involucró a sus filiales Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A., y abarcó tanto el mercado de capitales nacional como internacional.

Según informó la compañía, la reestructuración se realizó sin quitas de capital y permitió extender los plazos de pago hasta 2034 y 2036, mediante la emisión de nuevas series de bonos con garantías reforzadas. La operación incluyó canjes voluntarios y compulsivos de obligaciones negociables, eliminando por completo el stock elegible previo. Además, se implementaron mecanismos legales bajo la legislación argentina y británica para asegurar la participación de los acreedores y la viabilidad del acuerdo.

Durante el proceso, el grupo mantuvo la operación ininterrumpida de sus 10 centrales de generación, distribuidas en siete provincias, y completó inversiones críticas por 600 millones de dólares. Entre los proyectos destacados se encuentran la puesta en marcha de la Central Térmica de Cogeneración Arroyo Seco en Santa Fe y la ampliación de las centrales Ezeiza y Modesto Maranzana.

La reestructuración fue motivada por una combinación de factores internos y externos que afectaron la capacidad de pago del grupo desde abril de 2025. En septiembre de ese año, Generación Mediterránea firmó un contrato relevante con Louis Dreyfus Company, consolidando su posición en el mercado energético nacional.

El Grupo Albanesi subrayó que la operación refuerza su perfil financiero y le permite sostener una operación eficiente, abasteciendo de energía moderna al aparato productivo argentino. Analistas del sector consideran que la reestructuración es un paso clave para la estabilidad financiera del grupo y un ejemplo de las estrategias adoptadas por empresas argentinas ante las restricciones del crédito internacional y las tensiones macroeconómicas locales.

La operación contó con la participación de asesores legales y financieros de renombre, tanto locales como internacionales, y se inscribe en una tendencia creciente de reestructuraciones privadas en el sector energético argentino. El desafío para el grupo será mantener la estabilidad alcanzada en un contexto de incertidumbre económica y regulatoria.