La provincia de Córdoba concretó la emisión de USD 725 millones en bonos a siete años en el mercado internacional, convirtiéndose en la primera institución pública argentina en acceder a financiamiento externo desde diciembre de 2017. La operación, realizada bajo ley del Estado de Nueva York, fue recibida con una demanda que superó los USD 1.000 millones, de los cuales más del 40% provino de inversores locales, según informaron fuentes oficiales.

El nuevo bono, con vencimiento en 2032 y una tasa de interés anual del 9,75%, contempla un esquema de amortización en tres pagos anuales entre 2029 y 2031, mientras que los intereses se abonarán de manera semestral. Los fondos obtenidos serán destinados a proyectos estratégicos de infraestructura y a la recompra de títulos internacionales emitidos con vencimiento en 2027, en una licitación prevista para el 27 de junio.

El gobernador Martín Llaryora destacó que la exitosa colocación refleja la fortaleza fiscal de la provincia, incluso en un contexto internacional desafiante marcado por la incertidumbre política y financiera global. “Esta operación marca un hito para la economía argentina al recuperar el acceso voluntario al crédito internacional tras años de ausencia”, señaló el mandatario.

La emisión fue calificada por Moody’s y Fitch Ratings con notas de Caa2 y CCC+, respectivamente, y gestionada por JP Morgan y Santander. Analistas del sector financiero consideran que el éxito de Córdoba podría abrir la puerta a futuras emisiones de otras provincias argentinas, como Mendoza, Ciudad de Buenos Aires o Santa Fe, que ya han iniciado contactos con inversores internacionales.

El regreso de Córdoba al mercado internacional se produce en un momento en que el Gobierno nacional enfrenta importantes vencimientos de deuda y busca recuperar el acceso a los mercados para refinanciar compromisos futuros. El Fondo Monetario Internacional ha señalado que el reacceso argentino a los mercados es uno de los fundamentos del programa acordado con el país.

En paralelo, el gobernador Llaryora anunció la llegada de fondos de ANSES tras un acuerdo con el Gobierno nacional, lo que refuerza la posición financiera de la provincia. El resultado de esta operación es observado de cerca por el mercado y podría tener implicancias para la estrategia de financiamiento de otras jurisdicciones argentinas en el futuro.